摩根资产管理朱超平在环球市场研讨会上分析全球资产配置。其称全球制造业与服务业PMI处于扩张区间，美国通胀逐步回落。美联储利率路径仍是资产定价关键，AI资本开支落地与利润兑现受关注。

摩根士丹利CEO称AI资本支出十年达10万亿至15万亿美元。大型云服务商每年投入达8000亿至1万亿美元，其认为投入仍处早期。他同时称股市已出现一定程度的修正。

微软等五家科技巨头前三季度股东现金回报比例降至9.3%，回购规模同比降83%；AI资本开支翻倍使自由现金流转为缺口；涉及五家巨头和投资者。

标普将Meta长期发行人评级展望由稳定下调至负面。标普预计其AI资本开支上升，自由经营现金流或持续为负。涉及Meta及其投资者。

美元反弹受高利率和AI相关支出吸引资本流入支撑。分析认为中期选举结果难改变美元驱动因素。涉及外汇市场和投资者。

华尔街两大历史剧本正面交锋；美债和AI两大风险被指合流；美股四巨头资本投入节奏分化。

野村称存储短缺将延续至2028年；并称AI资本开支韧性仍强；涉及存储行业与投资者。

西部数据CFO称客户尤其是超大规模云厂商未动摇。公司称这些客户正扩大资本支出，供应讨论延伸至2030年和2031年。西部数据预计未来五年资本支出平均占收入4%至6%。

巴克莱策略师称股市年底前走高需利率与油价企稳，大型科技企业财报是维持AI资本开支信心的关键。提醒不要全盘抛售AI相关个股。

瑞银称全球AI领域资本支出明年升至1.4万亿美元。九成增量来自内存涨价。涉及AI产业与存储厂商。

联博固定收益专家表示，为AI发展降速的呼吁不会阻止大型科技公司推进融资和资本支出。固定收益高级投资策略师Thierry Taglione称，这些都是长期融资计划，指超大规模云服务商和数据中心运营商。讨论的是十年甚至更长时间的计划，周末新闻不会影响。

字节跳动将获得约296亿美元银团贷款，用于一般企业用途。 该笔贷款有望成今年亚洲第二大美元计价银团贷款。 字节跳动正加速AI投入，计划2026年资本支出最高700亿美元。

文章复盘250年历史讨论AI资本开支泡沫距离破裂多远。未给出明确结论。涉及AI行业与资本市场。