11月3日，摩根资产管理朱超平在研讨会上分析全球市场与利率路径。他指出全球PMI扩张分化，美国通胀回落，美联储路径影响资产定价。AI资本开支受关注但商业化渗透不均衡，涉及投资者与企业。

摩根资产管理朱超平在环球市场研讨会上分析全球资产配置。其称全球制造业与服务业PMI处于扩张区间，美国通胀逐步回落。美联储利率路径仍是资产定价关键，AI资本开支落地与利润兑现受关注。

微软等五家科技巨头前三季度股东现金回报比例降至9.3%，回购规模同比降83%；AI资本开支翻倍使自由现金流转为缺口；涉及五家巨头和投资者。

标普将Meta长期发行人评级展望由稳定下调至负面。标普预计其AI资本开支上升，自由经营现金流或持续为负。涉及Meta及其投资者。

亚马逊第三季度营收2019亿美元，同比增长12%。公司预计全年资本开支约2200亿美元，股价开盘后跌近5%。涉及公司股东及云计算投资者。

AI云大厂股价剧烈分化，市场讨论正在奖励克制、惩罚开支。资本开支与盈利预期成为关注点。

中信证券研报称，中美算力领域处于高景气建设周期，北美算力建设面临投资回本与融资承接困局。研报认为中国算力资本开支增长空间较大，产业仍处增长但估值和资金面显示回归理性。相关方为算力企业、云厂商及投资者。

野村称存储短缺将延续至2028年；并称AI资本开支韧性仍强；涉及存储行业与投资者。

“储能妖股”连续四季业绩超预期，但高资本开支吓坏市场。财报呈现业绩与市场担忧并存，涉及储能企业与投资者。

Meta资本开支引发担忧；次新股纳真科技领跌港股光通信股；涉及Meta与港股光通信板块。

Meta披露未来支出承诺约8250亿美元，涉及AI算力和基建。相关租赁和合同支出远超7月数据，公司股价下跌，五年期CDS成本升至新高。

特斯拉Q3营收280.46亿美元，净利7.87亿美元同比降43%。公司下调年度资本开支目标至200亿美元，盘后股价走低。事件涉及特斯拉、投资者及储能客户，分析师看法分歧。

京东方表示存量产线折旧持续减少，总体折旧金额将在2025年基础上开始下降。显示行业进入成熟期，公司资本开支也将逐渐降低。涉及面板行业投资节奏。

杰富瑞经济学家莫希特·库马尔称，未来三年美国预计投入相当于GDP2.5%至3%资金用于AI基础设施。规模超历史基建扩张。若放缓，将对相关企业及美国经济产生重大影响。

巴克莱策略师称股市年底前走高需利率与油价企稳，大型科技企业财报是维持AI资本开支信心的关键。提醒不要全盘抛售AI相关个股。

摩根士丹利称中国工业首次从追赶转向领跑，80万亿新增资本开支利好部分赛道。该观点涉及工业投资机会。涉及外资机构、中国工业与投资者。

AI行业减速争议传导至资本市场。Anthropic CEO呼吁放缓前沿AI发展，OpenAI CEO和马斯克表示支持。美国AI产业链股票遭抛售。联博专家称降速呼吁不会阻止大型科技公司资本开支。

甲骨文季度总营收193亿美元同比增30%，OCI营收74亿美元同比增121%，非GAAP EPS 1.92美元。预计全年资本开支900亿-950亿美元。涉及云计算。

甲骨文CEO预计全年资本开支维持900亿至950亿美元区间。全年资本开支不会呈线性分布。涉及甲骨文与AI云基础设施。

BAT单季资本开支狂飙，投行更担忧美国云巨头开支，中美云厂商投入分化。