纳指连续两周收低，费城半导体指数大跌，AI交易拥挤度引发调整；华尔街开始寻找买点，德银上调科技评级。关注估值与资本开支兑现。

三季度电子板块232家公司单季利润环比下滑，115家营收利润双降，7月以来电子总市值缩水近10万亿；关注库存与需求拐点。