美股AI交易恐慌再起，科技巨头盈利增速或落后，云厂收入放缓、现金流转负，韩国股市估值分歧；海外科技波动或传导A股云计算与半导体，关注财报验证。

美股AI交易恐慌再起，科技七巨头盈利增速或自2022年末首次落后标普500其余公司，标普下调Meta展望；高盛砍韩国股市预期。亦有机构称科技估值不贵、明年AI回报更清晰，信息存在分歧。

高盛追踪的非AI股票指数上周涨12.4%，跑赢标普500；标普科技指数本月跌7%，大型机构转向非科技板块。AI交易降温，关注风格切换与波动。

美股AI交易热情重燃，纳指上涨；微软、谷歌、亚马逊即将放榜，云资本开支与AI回报受关注。全球科技映射或支撑A股算力链。关注财报及资本开支指引。

高盛称对冲基金以两年来最快速度抛售科技股，AI交易信念受考验；城堡证券称AI投入巨大已无容错空间。机构警示或压制AI科技情绪，关注资金流向与巨头资本开支。