盘古智能

【公司概况】盘古智能主营润滑系统及配件，产品覆盖风电、工程机械等多领域，海上钻井平台应用落地验证技术可靠性。公司逐步拓展轨道交通、盾构机等新场景，国内外主流风机厂商客户基础稳固，业务布局稳步推进。
【财务状况】2026三季报营收6.096亿元同比增28.87%，净利润0.8029亿元同比增32.45%，增速匹配良好。资产负债率仅12.08%，财务结构稳健。经营数据看润滑系统占比约45%，液压系统及其他构成补充，内销为主外销占比约13%，海外拓展空间尚存。
【盈利能力】销售毛利率36.99%、净利率13.27%，盈利质量较好。每股收益0.53元，净资产收益率3.51%偏低，反映净资产使用效率一般，或与募投项目尚未充分释放产能有关。需关注后续ROE能否随营收扩张而改善。
【估值水平】市盈率33.14倍、市净率1.49倍，结合32%净利润增速，PEG约1.0附近，估值处于合理区间。每股净资产15.04元提供一定安全边际，破净风险较低。目标价需结合行业可比公司及增速持续性综合判断，当前估值未见明显低估或高估。
【市场情绪】股东人数1.285万环比增11.84%，筹码有所分散。机构持股79家占流通股比26.24%，持仓环比微增，显示机构关注度尚可。连续派现3年、潜在派现概率高，股息率略优余额宝。2027年1月解禁需留意潜在抛压，融资融券标的存在双向波动风险。