全球股市盈利预期增23%但AI交易降温；主动权益基金重仓电子、通信、医药，部分机构认为A股接近历史底部并自购。信号多空交织，关注调仓延续和盈利验证。

科创板块回调后估值处历史低位，外资公募继续关注AI、半导体；通信板块31股估值年内低位，机构看好27股上涨空间。关注景气与业绩兑现。

德银、券商及多家机构看多中国权益，认为估值处历史大底、配置窗口显现；公募三季报重仓科技与资源，债基规模创新高。机构观点改善情绪，但需跟踪实际资金流入与调仓。

德意志银行称中国权益资产性价比逼近历史大底，具备极高配置价值；外资机构看多或提振市场情绪，关注资金实际流入与估值修复持续性。

沪指探底回升，机构认为蓝筹估值低、科技独立逻辑强，短期情绪消化后市场回归国内基本面；关注量能与双创指数企稳。