AI推理数据量首超训练，PCB板块213家中145家业绩向好，功率半导体涨价，固态变压器与AI新材料加速导入。算力需求驱动产业链景气上行。关注资本开支与订单兑现。

华润微第三季度营收33.62亿元，创单季历史新高，泛新能源与SiC产品向头部客户批量供货。功率半导体需求修复，关注新产品放量与毛利率。

友阿股份拟发行股份及支付现金收购尚阳通100%股权并募资，深交所并购重组委将审核；交易若成行将跨界半导体，关注过会。

中国汽车工程学会发布《新能源汽车能效白皮书》，提出轻量化、电池高压化、宽禁带功率器件、整车热管理集成等九大趋势；利好零部件与功率半导体，关注政策配套。

扬杰科技前三季度净利润12.33亿元，同比增长26.67%，汽车、AI数据中心及SiC业务收入同比增超100%。新业务放量利好估值，后续关注SiC产能和订单。