日本民众抗议调整核政策及扩军，防卫大臣不排除核潜艇选项；朝鲜称美韩空演加剧紧张。地缘风险升温或提升军工关注度，但压制整体风险偏好，关注军演与安保文件。

近万名日本民众抗议高市政府调整核政策及扩军动向，防卫大臣称引进核潜艇不排除任何选项；地区紧张关系或加剧。对A股军工情绪偏多、风险偏好偏空，关注日本安保文件修订。