村田计划五年投入约1万亿日元扩产MLCC，主攻AI服务器与算力硬件；高端被动元件需求确认，关注国内MLCC厂商扩产与订单。

MLCC板块震荡走弱，鸿远电子跌停，杰普特、博杰股份、风华高科、三环集团等跟跌。关注下游需求和库存去化。

三环集团第三季度营收50.79亿元同比增115.27%，净利19.33亿元同比增167.97%；前三季净利同比增97.35%。客户认可与行业景气提升，关注订单。

洁美科技称行业保持高景气，载带业务处于满产状态，手机高端化增加电子元器件用量。需求景气支撑业绩，关注产能与价格变化。

公司Q3业绩增长主要受益于北美大客户新机型配套可变光圈产品出货，该产品5月底量产，Q3、Q4为出货高峰。大客户新品驱动增长，后续关注明年订单与少数股东损益影响。

AI驱动高容MLCC量价齐升，风华高科净利增180.9%；江海股份AI产品出货提升，兆驰股份Q3盈利改善。关注电子元件需求及价格。