电子行业前三季净利同比增88%，半导体超八成公司盈利；韩国10月芯片出口激增259%，村田扩产、台积电拟上调先进封装报价。景气与国产替代共振，关注存储短缺、封装涨价及路维光电验证进度。

韩国10月半导体出口增超450%，单月出口额突破564亿美元，强化全球芯片需求复苏预期；关注A股半导体设备、材料及封测映射。

A股半导体公司三季报亮眼，超八成盈利、近五成业绩增长；AI算力和周期复苏共振，算力链营收利润高增。产业景气度有望攀高，关注算力订单与存储价格。

72家半导体公司中54家前三季净利增长，28家增幅超100%；复旦微电称工业级非挥发性存储器等价格上升、盈利改善，行业景气提升，关注存储涨价持续性。