伊朗称与美间接磋商非常密集，但伊媒称无新进展且美方需先落实条件；国际海事组织仍不建议船舶通行霍尔木兹，10月约30起袭船事件。关注谈判与航运安全。

波罗的海干散货运价指数下跌2.43%至2648点。运价回落反映干散货运输需求或走弱，关注后续运力与大宗商品运输需求变化。

俄乌、美伊、霍尔木兹与朝鲜半岛风险交织，油价与金银波动加大，能源供应不确定性高；对A股整体影响偏情绪和商品链，关注谈判与通航进展。

广州港10月预计完成集装箱吞吐量233.2万标准箱、同比增3.1%，货物吞吐量5153.1万吨、同比增3.1%；1—10月集装箱同比增4.8%。吞吐量稳步增长，关注外贸需求与港口费率。

苏丹向联合国申诉指控埃塞俄比亚侵略；俄乌互相打击物流和军工厂，乌方称拦截弹短缺；伊朗革命卫队逮捕间谍；渤海至黄海部分海域执行军事任务。关注油价和避险资产。

沙特民防对阿布哈与海米斯穆谢特发警报，胡塞向沙特南部发射弹道导弹被拦截，胡塞袭击亚丁军事设施，联军实施精准打击，也门流离失所者超30万；冲突升级利好油气军工、扰动红海航运，关注局势外溢。

苏丹冲突、叙利亚防务讨论、以色列议会争夺及美加贸易谈判不确定性延续，对A股直接传导有限，更多影响区域风险与全球贸易情绪。关注中东防务格局、美加谈判及风险外溢变化。

伊朗战备、霍尔木兹航运扰动、胡塞遇袭及美伊打击预期交织，地缘风险推升油价与航运成本预期，压制全球风险偏好。对A股直接传导有限，但能源、航运及避险情绪可能短期扰动，关注冲突升级与谈判进展。

中远海发前三季净利15.07亿元增8.35%，锦江航运第三季度营收增16.12%，招商轮船卡气二期首制船命名。航运公司业绩与项目推进向好，关注运价与LNG交付节奏。

伊朗要求武装部队做好战备，霍尔木兹海峡周边商船遇袭创阶段新高，伊朗研究美方提议但暂无会面计划。地缘风险推升油价与航运扰动预期，压制整体风险偏好。

锦江航运前三季营收58.09亿元同比增12.23%，归母净利12.27亿元同比增3.54%；Q3归母净利同比增21.8%，单箱收入改善，东南亚航线扩张。关注运价。

中远海特前三季营收226.35亿元同比增36.27%，归母净利26.17亿元同比增96.91%；Q3归母净利同比增147.12%。运力扩张与货种优化驱动，关注运价。

俄美乌三方会谈筹备推进，但乌无人机袭莫斯科、俄打击乌能源和港口设施，停火与袭击交织；冲突升级推升能源和避险波动，关注油气价格及供应链扰动。

美伊摩擦、也门冲突及霍尔木兹海峡拦截/爆炸消息反复，或扰动原油运输和航运价格；冲突尚未实质升级但风险偏高，关注航道安全、油价与避险情绪外溢。

中远海发第三季度归母净利同比增长20.48%，并披露董事会决议。航运租赁业务盈利改善，关注运价与租赁需求持续性。

胡塞武装称沙特24小时内发动93次袭击，并以导弹袭击亚丁机场和总统府；美国务院要求非紧急岗位人员离开沙特。中东风险升温，或扰动原油与航运，关注冲突外溢。

中远海控第三季度净利环比增128%，中集集团海工新签订单57亿美元、在手超100亿美元，唐山港吞吐量增长且高分红。运价与海工订单共振，关注交付和分红兑现。

锦江航运涨停，中远海控、上港集团等走高；国际航协9月全球航空货运需求同比增7.7%，AI相关货运推动跨太平洋两位数增长。关注运价与需求持续性。

中远海控三季度业绩超预期，叠加地缘局势收紧全球有效运力、干散货运价反弹，港股及A股航运板块走强。关注运价指数与旺季运力变化。

航运板块逆势拉升，锦江航运涨停，中远海控、中远海能等跟涨；港股港口运输股走强。关注运价与地缘扰动。