英国和德国计划将军事合作扩展到人工智能领域，联合开展技术测试、研发，推动AI在军队应用，2027年初举行企业会谈。军工AI需求预期升温，关注合作落地。

据产经新闻，日本防卫省估算防卫预算将在5年内达80万亿日元，为当前计划1.8倍。周边安全局势复杂化，或强化军工关注度。关注日本预算落地和地区局势。

日本民众抗议调整核政策及扩军，防卫大臣不排除核潜艇选项；朝鲜称美韩空演加剧紧张。地缘风险升温或提升军工关注度，但压制整体风险偏好，关注军演与安保文件。

近万名日本民众抗议高市政府调整核政策及扩军动向，防卫大臣称引进核潜艇不排除任何选项；地区紧张关系或加剧。对A股军工情绪偏多、风险偏好偏空，关注日本安保文件修订。

特朗普1.5万亿美元国防预算难获国会批准，五角大楼准备约1.1万亿美元方案，或砍4000亿美元；关注美国军费及军工产业链预期变化。

高凌信息被军队采购网列入暂停处理名单，该途径近三年收入占比低于5%、毛利占比低于3%，公司称影响较小。后续关注暂停期限及是否影响其他军采渠道。