远景800V高压直流系统在AI数据中心商业化运行；集邦预估2027年AI网络互连产值2798亿美元，CAGR95%；大摩预计2030年全球数据中心容量316GW。算力需求高增，关注光模块、网络及电力设备。

数据中心投资热潮提振铜需求预期，铜价走高；供应偏紧亦支撑；关注库存与加工费。

沙特阿美入股HUMAIN、韩国80亿美元GPU融资、网宿爱捷云节点上线等事件催化，AI算力基建投资加速；关注资本开支与项目落地。

液冷相关公司获资金布局、行业需求释放；OpenAI计划将数据中心命名为算力园区，九成内地企业家拟加大AI投入。海外澳洲数据中心因监管延期，扩张与项目风险并存。

五大科技巨头承诺未来数年投入超3万亿美元于数据中心等领域，英伟达展示集装箱AI工厂；强化算力基础设施需求，利好服务器、光模块及电力配套，关注资本开支落地。

冰轮环境Q3营收23.4亿元同比增36.1%，归母净利3.1亿元同比增89.7%；海外数据中心冷源持续放量。关注AI数据中心订单与海外拓展。

源杰科技前三季营收16.09亿元，同比增超三倍，归母净利10.24亿元，同比增8.67倍，毛利率约82%；Q3净利4.17亿元。AI数据中心拉动光互联需求。

闪迪Q1营收110.3亿美元超预期，数据中心收入环比增61%；但投资者期待更高，盘前仍跌超8%，华尔街维持力挺。存储景气与估值分歧并存，关注企业级SSD需求。

奥飞数据董事长提议5000万元至1亿元回购股份，用途包括注销减少注册资本、可转债转股或股权激励等。回购信号提振信心，关注正式方案与IDC业务需求。

英特尔称服务器CPU供不应求，预计2026年和2027年出货量均增长超30%；英伟达洽谈为Nscale提供数十亿美元信贷担保以建设460兆瓦数据中心；SpaceX约34.5%收入来自Anthropic算力合作。算力需求延续高景气。

闪迪承诺100%盈余现金返还并已回购50亿美元，预计2027年数据中心占存储市场超55%，HBF已流片；日本DDR5内存价格环比涨62%，日本芯片出口增41%；江波龙称供需偏紧，A股存储公司业绩亮眼，兆易创新单季净利增728.93%。

德科立拟在江苏无锡投资约12亿元建设AI算力及数据中心光连接高端产品产业化项目，聚焦DCI、高速光模块、OCS；关注产能落地与订单。

英特尔称数据中心与AI需求超供给，相关收入年底或高出预期近100亿美元，18A成本降约40%，定制芯片与代工机遇大，2026资本开支约200亿美元。

英伟达参投Cohere估值达205亿美元，并洽谈为Nscale提供信贷担保建设460MW数据中心，Anthropic成SpaceX最大客户；全球AI算力需求与资本开支延续。

阿里云荷兰地域正式开服，年内海外新增4个地域、12个可用区，并计划继续扩展。云计算出海带动数据中心需求，关注海外资本开支节奏。

俄罗斯国家原子能公司正与美国讨论在小型核电站领域合作，为人工智能数据中心供电。AI算力扩张提升稳定电源需求，小型核电受关注。关注技术落地与监管进展。

施耐德电气三季度营收创新高，中国及东亚区增26.1%，数据中心业务三位数增长；利好数据中心电力设备链，津荣天宇受关注。

格力、美的、海尔等暖通巨头切入液冷，申菱环境等A股公司推进液冷产能；AI算力驱动千亿液冷市场。液冷设备、部件及IDC散热受益，关注订单与产能。

公司Q3收入35.36亿元同比增18%，归母净利润2.61亿元同比增12%，数据中心业务加速放量。盈利增长稳健，后续关注新兴温控业务订单与占比提升。

良信股份前三季度营收39.06亿元同比增11.39%，归母净利2.45亿元同比降19.49%，扣非净利同比降27.57%，主因原材料涨价及费用增加；持续深化数据中心和海外布局。