美FCC通过检测实验室限制措施，2028年底起禁止中国等非互惠经济体实验室参与授权；商务部回应将维护企业权益。短期影响通信及检测认证出口预期，关注反制措施。

FCC拟出台新规限制国产高速光模块入境，联特科技等海外收入占比较高公司承压；天孚通信Q3净利同增55%但机构分歧，股价一度暴跌超18%，拖累CPO。后续关注FCC规则细则及光模块业绩。

AI算力推动光芯片千亿蓝海，但FCC限制及制造壁垒制约，国内厂商需在2026-2028年窗口期突破高端技术与客户认证；关注国产替代进展。