晋亿实业

【公司概况】晋亿实业注册于浙江嘉兴，主营紧固件及高铁扣配件，是国内唯一具备时速250公里和350公里高铁扣配件全套生产能力且获铁道部认证的企业，行业领先地位稳固。部分产品已切入核电领域，晋吉汽配布局新能源汽车高端紧固件，业务拓展方向明确。
【财务状况】2026年三季报显示营收18.95亿元，同比增长9.29%；净利润2.842亿元，同比大增74.55%，增长势头强劲。资产负债率仅18.38%，财务结构稳健、偿债压力小。经营数据中紧固件类产品收入12.36亿元，境内收入11.72亿元占主导，境外6477万元，海外拓展仍有空间。
【盈利能力】销售毛利率30.19%、销售净利率15.03%，盈利质量较好；净资产收益率6.44%，每股收益0.30元，股东回报能力中等偏上。净利润增速远超营收增速，费用控制或产品结构改善贡献明显，核电及新能源汽车紧固件若放量，有望进一步增厚利润。
【估值水平】当前市盈率12.09倍、市净率0.98倍，市净率低于1，估值处于偏低区间，具备一定安全边际。每股净资产4.65元，破净状态或反映市场对行业增速预期谨慎。结合连续5年派现及较高潜在派现概率，股息回报对稳健型资金具吸引力，估值修复空间值得关注。
【市场情绪】股东人数4.845万，环比减少3.01%，筹码趋于集中；十大流通股东占比48.36%，机构持仓42家、占流通股比46.45%，机构认可度较高。近期无解禁压力，2027年8月才迎解禁节点。连续派现与高股息特征有助稳定情绪，但需留意高铁投资节奏及境外收入占比偏低的影响。