物理AI与具身智能热度提升，宇树等看好未来一至三年突破；南方电网举办电力行业首个具身智能应用大赛，零售AI出海加速，AI激光灭蚊等新应用出现。关注机器人落地场景。

华西医院与华为发布四项医疗AI成果，超300万份病历由医疗文书智能体辅助生成；谷歌AI制药称AI终将设计所有药物。医疗AI场景落地提速，关注商业化与数据合规。

华源证券认为CPO制造体系重构带来设备升级，测试、耦合及先进封装设备率先受益；凌云光称光通信围绕AI战略布局。关注CPO量产及设备订单进展。

11月3日力箭二号遥二火箭成功发射千帆极轨21组18颗卫星，首次执行卫星互联网大规模组网任务。商业航天与卫星互联网产业链受催化，关注后续组网发射节奏。

DeepSeek V5计划采用华为昇腾950芯片作为核心训练算力，项目节奏指向明年落地，双方已在V4阶段完成底层算子适配。国产算力迁移加速，关注生态成熟度。

苹果智能中国首批功能11月4日开发者测试，12月随iOS27.3正式推出，并确认与阿里巴巴合作，用户可选择部分千问能力。终端AI落地加速，关注用户渗透及生态伙伴。

曹操出行在世界互联网大会展示主驾无人Robotaxi，接入远程安全服务平台。主驾无人示范推进，关注政策许可、运营范围及成本下降。

宇树拟攻克机器人大脑，小米人形机器人完成工厂8小时作业验证，智元发布G2 Max及Worken度量衡，字节招聘具身智能、越疆获订单，广东产业加速。关注量产落地。

力箭二号遥二一箭十八星发射成功，千帆星座卫星增至274颗；中科宇航计划2027年一季度开展力鸿二号亚轨道百公里级回收验证。发射与回收共振，关注组网提速。

中广核浙江三澳核电2号机组完成首次核燃料装载，进入带核运行调试阶段。项目投产预期推进，关注并网发电时间及核电装机增长。

白云电器发布2.5MW固态变压器一体化电源方案，行业认为2026年为SST产业化元年，政策与AI数据中心需求共振。关注订单落地与渗透率提升。

纵横股份与海光信息完成深算三号DCU适配测试，覆盖目标检测、多模态理解等无人机场景，验证国产算力可用。国产化迁移推进，关注订单及生态扩展。

宁德时代交付首批EnerQB长时储能系统，东风汽车洽谈第三代神行电池首搭权，固态电池2027年有望小批量生产。技术与订单共振，关注客户定点及量产节奏。

石药创新控股子公司SYS6088注射液启动Ⅰ/Ⅱ期临床试验，为首次人体研究，评估晚期实体瘤安全性与初步疗效。临床推进提升管线预期，关注入组与数据读出。

新一代智能制造以AI深度入厂重构生产范式，联想合肥基地实现排产编制由6小时压缩至90秒，利好工业AI、智能装备及机器人应用。

石药创新SYS6088启动Ⅰ/Ⅱ期临床，智翔金泰泰利奇拜单抗纳入优先审评，海创药业HP570获FDA临床批准，佐力药业药品补充申请获批；创新药进展密集。

宝马计划2027年将L2辅助驾驶扩展至城市道路，曹操出行在乌镇展示主驾无人Robotaxi并接入远程安全平台；智能驾驶商业化预期升温。

CrowdStrike推出AI智能体“紧急开关”并拟收购Fiddler增强AI可观测性，德银上调其评级至买入；AI安全需求升温，关注网安概念。

字节Seedance海外收入占比达50%，过去半年海外收入增近5倍；华智数媒推进AI与影视、互动影游结合，但业务仍在布局阶段，关注商业化落地。

蚂蚁自研AI数据平台OceanBase获世界互联网大会杰出贡献奖，其数据库核心技术和AI数据基础设施能力获认可；利好数据基础设施与数据库概念。